Advertencia: los criptoactivos son productos muy volátiles y de alto riesgo. Puedes perder todo el dinero invertido. No están cubiertos por fondos de garantía de depósitos ni de inversiones. Este artículo es educativo y no recomienda comprar ningún criptoactivo.
Las criptomonedas son activos digitales con precios extremadamente volátiles: bitcoin ha sufrido caídas de más del 70% en varias ocasiones, y miles de criptomonedas menores han perdido prácticamente todo su valor. En la Unión Europea, el reglamento MiCA obliga a los proveedores de servicios de criptoactivos a estar autorizados, pero eso no elimina el riesgo de precio. Fiscalmente, en España cada venta o cambio de una cripto por otra tributa como ganancia o pérdida patrimonial en la Renta.
Los riesgos que debes conocer
- Volatilidad extrema: caídas del 50–80% en meses son habituales en este mercado.
- Sin garantía: si la plataforma quiebra o te roban las claves, no hay fondo que te devuelva el dinero.
- Estafas: falsos proyectos, promesas de rentabilidad garantizada, «gurús» que cobran por señales, suplantaciones. Muchos fraudes de inversión usan criptomonedas. (Lee también: Cómo detectar estafas de inversión y chiringuitos financieros)
- Plataformas no autorizadas: algunas operan sin licencia en la UE.
- Errores irreversibles: una transferencia a una dirección equivocada no se puede deshacer.
- Apalancamiento: los productos derivados sobre criptoactivos pueden hacerte perder más rápido de lo que imaginas.
Qué es MiCA y qué cambia para ti
MiCA es el reglamento europeo de mercados de criptoactivos. Desde su aplicación completa:
- Los proveedores de servicios (exchanges, custodios) necesitan autorización de un supervisor de la UE (en España, la CNMV) para operar con clientes europeos. [REVISAR: fin del periodo transitorio en España]
- Deben dar información clara sobre riesgos y costes.
- Las stablecoins tienen requisitos de reservas.
- La publicidad de criptoactivos en España ya estaba sujeta a normas de la CNMV que obligan a incluir advertencias de riesgo.
Antes de usar una plataforma, comprueba en la web de la CNMV o del supervisor europeo si está autorizada.
Si aun así decides invertir
- Solo dinero que puedas permitirte perder por completo, después de tener fondo de emergencia, sin deudas y con tu inversión principal diversificada. (Lee también: Cómo empezar a invertir con 50 € al mes siendo joven)
- Una parte pequeña de tu patrimonio, si acaso.
- Plataformas autorizadas en la UE.
- Nunca con préstamos, tarjetas de crédito ni apalancamiento.
- Desconfía de quien te contacte por redes o mensajería ofreciendo ayudarte a invertir.
Cómo tributan en la Renta
| Operación | ¿Tributa? | Cómo |
|---|---|---|
| Comprar cripto con euros | No | — |
| Mantener sin vender | No | — |
| Vender cripto por euros | Sí | Ganancia o pérdida patrimonial (base del ahorro, 19–30%) |
| Cambiar una cripto por otra (permuta) | Sí | Ganancia o pérdida patrimonial, aunque no pases a euros |
| Pagar con cripto | Sí | Como una venta |
| Staking y recompensas | Sí | Generalmente como rendimiento del capital mobiliario [REVISAR: criterio de la DGT] |
| Recibir cripto como pago por un trabajo | Sí | Como rendimiento del trabajo o actividad |
La ganancia se calcula con el método FIFO y restando comisiones. Las pérdidas se pueden compensar con otras ganancias. (Lee también: Cómo tributan las ganancias de tus inversiones en la Renta)
Obligaciones informativas:
- Modelo 721: si tienes más de 50.000 € en criptomonedas custodiadas por plataformas en el extranjero a 31 de diciembre.
- Intercambio de información: con la normativa europea DAC8, aplicable desde 2026, los proveedores de criptoactivos informan a las administraciones tributarias de las operaciones de sus clientes. Hacienda tendrá tus datos aunque no los declares.
Preguntas frecuentes
¿Bitcoin es una inversión segura a largo plazo? Nadie puede asegurarlo. Su historia es corta y su precio, muy volátil. Por eso los supervisores insisten en que solo se invierta lo que se puede perder.
¿Las criptos en apps como Revolut están protegidas? No por el fondo de garantía de depósitos. Además, en algunas apps no tienes las claves privadas.
¿Y si he perdido dinero? Declara la pérdida: puede compensar otras ganancias durante cuatro años.
Este artículo es informativo y educativo, no constituye asesoramiento financiero ni fiscal y no recomienda la compra de ningún criptoactivo.