Aviso: algunos enlaces de esta página son de afiliación. Invertir conlleva riesgo de pérdida.
Un roboadvisor es un gestor automatizado: respondes un cuestionario sobre tus objetivos y tolerancia al riesgo, te asigna una cartera de fondos indexados o ETF y se encarga de todo (comprar, rebalancear y reinvertir). Cuesta normalmente entre un 0,4% y un 0,9% anual en total, más que hacerlo tú mismo con un fondo indexado, pero menos que la mayoría de fondos tradicionales. Es una buena opción para quien quiere invertir a largo plazo sin tomar decisiones ni dedicarle tiempo.
Cómo funciona
- Cuestionario de perfil: edad, ingresos, objetivos, plazo, cómo reaccionarías ante una caída.
- Cartera asignada: por ejemplo, 80% acciones globales y 20% bonos para un perfil de riesgo alto a largo plazo.
- Aportaciones: únicas o periódicas.
- Rebalanceo automático: si las acciones suben mucho y pasan a ser el 85%, el roboadvisor vende parte y compra bonos para volver al 80/20.
- Informes y documentación fiscal.
En España, la mayoría son gestión discrecional de carteras: legalmente gestionan tu dinero por ti bajo supervisión de la CNMV.
Cuánto cuesta de verdad
El coste total tiene tres partes:
| Componente | Rango habitual |
|---|---|
| Comisión de gestión del roboadvisor | 0,15–0,6% anual |
| Comisión de custodia | 0–0,15% anual |
| Costes de los fondos o ETF de la cartera | 0,05–0,25% anual |
| Total | ≈0,4–0,9% anual |
Con 5.000 € invertidos, un 0,6% son 30 € al año. Con 50.000 €, 300 €. Muchos roboadvisors bajan el porcentaje a medida que aumenta el patrimonio.
Principales roboadvisors en España
[REVISAR: mínimos de inversión, comisiones totales y tipos de cartera en la web de cada gestora]
| Roboadvisor | Mínimo | Coste total aproximado | Productos | |
|---|---|---|---|---|
| Indexa Capital | [REVISAR] | [REVISAR] | Fondos indexados; también planes de pensiones | [AFILIADO] |
| MyInvestor (carteras) | [REVISAR] | [REVISAR] | Fondos indexados | [AFILIADO] |
| Finizens | [REVISAR] | [REVISAR] | Fondos indexados | [AFILIADO] |
| inbestMe | [REVISAR] | [REVISAR] | ETF y fondos, carteras temáticas | [AFILIADO] |
Roboadvisor vs hacerlo tú mismo
| Roboadvisor | Fondo indexado por tu cuenta | |
|---|---|---|
| Coste anual | ≈0,4–0,9% | ≈0,1–0,3% |
| Tiempo que dedicas | Casi ninguno | Poco (elegir y rebalancear 1 vez al año) |
| Rebalanceo | Automático | Manual |
| Riesgo de errores de comportamiento | Menor: no hay botón de «vender todo» fácil | Mayor |
| Mínimo | Desde 150–1.000 € según gestora | Desde 1–10 € en algunas plataformas |
Si te ves capaz de elegir un fondo global y no tocarlo durante años, hacerlo tú mismo es más barato. Si sabes que te pondrías nervioso o que nunca te pondrías a ello, el roboadvisor compensa su coste. (Lee también: Qué es un fondo indexado y por qué es la opción más habitual para empezar)
Qué cartera te asignarán siendo joven
Con un horizonte de 20–40 años, los cuestionarios suelen asignar carteras con mucho peso en acciones (70–100%). Es coherente con el plazo, pero implica que en una mala racha tu cartera puede caer un 30% o más. Responde el cuestionario con honestidad: si una caída así te haría vender, elige un perfil más prudente.
Fiscalidad
Los roboadvisors que invierten en fondos de inversión permiten rebalancear mediante traspasos sin tributar: es una de sus principales ventajas. Los que usan ETF pueden generar pequeñas ganancias tributables al rebalancear. Tributas como cualquier inversión cuando retiras dinero. (Lee también: Cómo tributan las ganancias de tus inversiones en la Renta)
Preguntas frecuentes
¿Es seguro? Las gestoras están supervisadas por la CNMV y tu dinero está en fondos o valores a tu nombre, custodiados por una entidad depositaria. No hay protección frente a caídas del mercado.
¿Puedo sacar el dinero cuando quiera? Sí, normalmente en pocos días hábiles, pero no conviene hacerlo en plena caída.
¿Tienen planes de pensiones? Algunos sí, con la misma filosofía indexada. (Lee también: ¿Tiene sentido un plan de pensiones a los 25 años?)
Este artículo es informativo y educativo y no constituye asesoramiento financiero ni una recomendación personalizada de inversión. Las condiciones de cada entidad pueden cambiar.