Contenido informativo. Para casos concretos, consulta con un asesor fiscal o con la Agencia Tributaria.
En España, lo que ganas con tus inversiones tributa en la base del ahorro del IRPF, con tipos del 19% al 30% según el importe. Solo pagas cuando realizas la ganancia: al vender acciones o ETF, al reembolsar un fondo (salvo traspaso), al cobrar intereses o dividendos. Mientras no vendas, no pagas nada aunque tu inversión haya subido. Y las pérdidas se pueden compensar con ganancias para pagar menos.
Tipos de la base del ahorro
| Ganancia anual en la base del ahorro | Tipo |
|---|---|
| Hasta 6.000 € | 19% |
| De 6.000 a 50.000 € | 21% |
| De 50.000 a 200.000 € | 23% |
| De 200.000 a 300.000 € | 27% |
| Más de 300.000 € | 30% |
[REVISAR: tramos vigentes para el ejercicio que se declara]
Los tipos son progresivos por tramos: si ganas 8.000 €, pagas el 19% por los primeros 6.000 € y el 21% por los 2.000 € siguientes.
Cómo tributa cada producto
| Producto | Cuándo tributa | Tipo de renta | ¿Retención automática? |
|---|---|---|---|
| Cuenta remunerada y depósitos | Al cobrar intereses | Rendimiento del capital mobiliario | Sí, 19% (en entidades españolas) |
| Letras del Tesoro | Al vencimiento o venta | Rendimiento del capital mobiliario | No en Letras [REVISAR] |
| Fondos de inversión | Al reembolsar (no en traspasos) | Ganancia patrimonial | Sí, 19% |
| ETF y acciones | Al vender | Ganancia patrimonial | No |
| Dividendos | Al cobrar | Rendimiento del capital mobiliario | Sí, 19% en España; en el extranjero, la del país de origen |
| Criptomonedas | Al vender o permutar por otra cripto | Ganancia patrimonial | No |
| Plan de pensiones | Al rescatar | Rendimiento del trabajo (base general) | Sí |
La retención es un adelanto: en la Renta se calcula el impuesto definitivo y se descuenta lo ya retenido.
Cómo se calcula una ganancia
Ganancia = valor de venta − valor de compra, incluyendo las comisiones de compra y venta.
Si compraste en varias veces el mismo valor, Hacienda aplica el método FIFO: se considera que vendes primero lo que compraste primero.
Ejemplo: compras 10 participaciones de un ETF a 80 € y otras 10 a 100 €. Vendes 10 a 110 €. La ganancia se calcula con las primeras: (110 − 80) × 10 = 300 €.
Compensar pérdidas
- Las pérdidas patrimoniales (vender con pérdidas) se restan de las ganancias patrimoniales del mismo año.
- Si sobran pérdidas, se pueden compensar hasta con el 25% de los rendimientos del capital mobiliario (intereses, dividendos), y al revés.
- Lo que no puedas compensar se arrastra hasta 4 años.
- Regla antiaplicación: si vendes con pérdidas y recompras el mismo valor en los dos meses anteriores o posteriores, no puedes usar esa pérdida hasta que vendas lo recomprado.
Fondos: la ventaja del traspaso
Si pasas tu dinero de un fondo a otro mediante traspaso, no tributas. Solo cuando lo sacas del sistema de fondos. Es una ventaja exclusiva de los fondos de inversión frente a ETF y acciones para particulares. (Lee también: ETF o fondo indexado: diferencias fiscales en España)
Brokers extranjeros: lo que tienes que hacer tú
- Declarar todas las ventas, dividendos e intereses, aunque no te hayan retenido nada. El broker suele darte un informe anual.
- Doble imposición: si cobras dividendos extranjeros con retención en origen, puedes deducir parte en la Renta.
- Modelo 720: declaración informativa si tus cuentas, valores o inmuebles en el extranjero superan 50.000 € en alguna categoría.
- Modelo 721: equivalente para criptomonedas custodiadas en el extranjero por encima de 50.000 €. (Lee también: Criptomonedas: riesgos, regulación MiCA y cómo declararlas)
Errores frecuentes
- Pensar que si no sacas el dinero a tu banco no tributas (vender ya cuenta).
- No declarar ventas en brokers extranjeros.
- No restar las comisiones al calcular la ganancia.
- Olvidar arrastrar pérdidas de años anteriores.
- Cambiar de cripto a cripto pensando que no tributa: sí tributa.
Preguntas frecuentes
¿Tengo que declarar si he ganado poco? Si estás obligado a presentar la Renta, sí, cualquier ganancia. Las obligaciones de declarar dependen de tus ingresos totales. (Lee también: ¿Tengo que hacer la declaración de la Renta en mi primer trabajo?)
¿Si pierdo dinero tengo que declararlo? Te conviene, para compensar ganancias de ese año o de los cuatro siguientes.
¿Los traspasos se declaran? No tributan, pero la gestora informa a Hacienda.
Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento fiscal personalizado.